1. Dell oracle財報都看得出來，市場對AI伺服器的需求真的很強。 老實說倒不一定是要生成式ai，光是把數位化徹底執行。我認為目前的伺服器恐怕還無法完 全滿足這個世界的需求。 還有，我一直都不覺得算力的最終型態是生成式Ai。 2. 老黃說不會涉入雲端服務業務，比起一兩季的增長放緩，我原本更擔心的是這個，為了 增長前景跑去開一下怪怪的業務支線。 之前有新聞說老黃想跳下去直接提供雲端服務。那時候看到我真的超想賣股票，一個企業家 ，甚至個人投資人最忌諱的就是什麼錢都想賺。 近代商業史就是專業化經營取代多角化經營的時代。 Intc完蛋，ge完蛋，佳世達，嗯。 企業如果想進場搞金融就別繼續持有他。代表他本業已經搞不下去了，連金融業這種沒啥成 長動能的錢也想賺。 譬如說之前的apple card，還好他即時退出，還留高盛下來洗碗。 Nv如果跑去搶雲服務商的生意，完全改變自己的商業模式，那我一定會減倉，我不覺得微軟 亞馬遜像現在這樣，無所顧忌的買直接競爭對手的晶片。 3. 資本結構 Nv有一個我作為投資人很不喜歡的地方，就是他的債務比是在太低了，應該多發債，不只有 tax shield，還能拿來回購跟做員工薪資的激勵，而非一直用股權。 學學蘋果怎麼炒股的好嗎？ 懂財務規劃的人就知道股權是最貴的資金來源。 4.營運預期 Q3大概也是淡季了，沒新產品刺激，毛利下降，但還能維持增長，只能等blackwell。 其實很好想像，在4060上市前，3060買氣一定會掉的。 比較大的風險不是暫時性的增長放緩，而是如果4060沒老黃吹的神？ 最後聊一下股價。 要買個股的人，要習慣股價會在創新高之後徘徊與谷底。 只是每一次的谷底可能都比上一次山頂高。 Nflx amzn msft aapl都是如此 ---- Sent from BePTT on my Samsung SM-S9080 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(www.ptt.org.tw), 來自: 1.200.20.36 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.org.tw/Stock/M.1724984376.A.1BE

推 hydra7 : 推一個 08/30 10:24

推 tw00172848 : 情谷底 我在絕 08/30 10:24

推 onekoni : 分析推 想法一樣 08/30 10:25

→ andre9 : 是 08/30 10:26

推 bloodashih : 雀食 08/30 10:27

推 zerro7 : 呆谷底 我在阿 08/30 10:27

推 Erechtheus : 推，LLM讓大家看到AI擬人曙光，就是那個夢 08/30 10:27

→ fju0911 : AVGO有在追嗎？ 08/30 10:27

推 sdbb : https://i.imgur.com/fRGTwg8.jpeg 08/30 10:28

推 grtfor : 分析推 08/30 10:29

→ leo6315 : 過去一季的財報無法預測未來需求變化 END 08/30 10:35

→ leo6315 : 假設CSP商明年資本支出下調或持平 伺服器=吃屎 08/30 10:35

→ cityport : GE搞金融一開始是借由租賃賣飛機引擎跟家電 08/30 10:35

推 MrStone : 三星不就多角化很成功 08/30 10:37

噓 BlueBird5566: 老黃是台灣人，台灣人就比較憨厚、正直，不會幹炒 08/30 10:42

→ BlueBird5566: 股那種事 08/30 10:42

→ cityport : GE的銀行是二戰前就開了的..你搞錯時間線了吧 08/30 10:43

推 shawn0205 : 跟NV買越多的 短期都不好 08/30 10:44

→ shawn0205 : 市場就是不看好這個盈利模式 08/30 10:44

→ shawn0205 : CEO都有壓力 一定會放緩下單 08/30 10:45

→ shawn0205 : 黃的展望 一成不變就是他也知道 08/30 10:45

→ shawn0205 : 這幾年NV就是先下去 08/30 10:46

→ shawn0205 : 等成熟的盈利模式出現 才會挑戰新高 08/30 10:46

→ shawn0205 : 沒有成熟的盈利 就沒有穩定的營收獲利 08/30 10:47

→ shawn0205 : 短期NV的營收一定會趨緩或下跌 無解 08/30 10:47

→ piece1 : 請問sha大..現在ai最賺的營利模式是什麼? 08/30 10:51

→ ActionII : 算力需求一直都在提升，只是近期的熱潮讓企業特別 08/30 10:59

→ ActionII : 關注而已 08/30 10:59

→ CaLawrence : Ge的新氣象就是從2021分拆之後才開始的 08/30 11:00

→ CaLawrence : 然後韓國，三星表現遠輸給只賣車的kia。 08/30 11:00

→ CaLawrence : 當然這只是我的投資偏好，不喜歡多角化經營的公司 08/30 11:01

→ CaLawrence : 但作為投資人 我看到的大多數是多角化的表現不太好 08/30 11:02

推 sdbb : 微軟：軟硬都吃雲端服務也有 08/30 11:08

→ ur260 : 波克夏也不做紡織業 08/30 11:27

→ ur260 : 企業怎知轉型成功跟失敗 總是要賭一下 08/30 11:33

推 Ccsteeker : 推分享分析 08/30 12:00

推 gamesame7711: Q4出貨 豈不是要明年Q1才會有噴的財報？ 08/30 12:44

推 waterydan : 正常也不會等到Q1公布財報才佈局 08/30 12:54

推 dragonjj : 給這篇文章點讚! 08/30 13:14

推 josephpu : 謝謝分享 08/30 14:13

推 strlen : AI就出租算力賺錢阿 租給誰？租給你各位產色圖尻槍 08/30 14:32

推 aegis43210 : 明年如果AI沒有殺手級應用，2026的鏟子就會降價了 08/30 14:50

→ strlen : 有沒有想過殺手級應用不是出不來 是不能隨便放出來 08/30 15:11

推 aegis43210 : 不放出來就無法商業化，那鏟子就只能滯銷了，淘金客 08/30 15:18

→ aegis43210 : 挖到的黃金要被政府沒收，搞笑哦 08/30 15:18

→ strlen : 政府直接注資不準停比較可能喇 你敢停？中國可不停 08/30 15:43

→ strlen : 國家力量下去支撐AI需求也不是不可能的事 08/30 15:44

推 atpx : 3M表示： 08/30 16:15

→ atpx : 日本財閥表示： 08/30 16:15

→ atpx : 實務上多角化跟經營績效不是高度相關 08/30 16:16

→ r7544007 : 買他的伺服器有免費的雲端空間可以直接套模型 08/30 16:27

推 ProTrader : NV的雲端應該會綁AI服務 不是真的去跟微軟硬拼 08/30 16:53

→ ProTrader : 簡單說就是輝達要往AI一條龍前進 08/30 16:54

→ ProTrader : 做CUDA已經證明 硬體+軟體可以有很大競爭優勢 08/30 16:55

→ ProTrader : 所以NV想擴大營業項目是合理的 08/30 16:55

推 stosto : Ai用途太廣了啦 08/30 20:29

→ stosto : 開發速度也是ai應用的一種 08/30 20:29

→ stosto : 但單看ai他沒賺錢，被協助的可能多賺個100-200%這 08/30 20:30

→ stosto : 樣也算賺錢啊 08/30 20:30