世芯2025成長動能亮點十足 大摩喊最新目標價4,280元 https://reurl.cc/VMRMV5 2024/08/22 13:02:41 經濟日報 記者崔馨方 世芯-KY（3661）22日盤中上漲逾5%，近期股價也不斷緩步向上推升。摩根士丹利證券（大 摩）在最新出具的個股報告中指出，世芯主要受惠全球AI資本支出的擴張趨勢，以及與台積 電（2330）、IP供應商和AI客戶緊密合作等，有望在2025 年恢復強勁的增長動能，因此給 予「優於大盤」評級、目標價4,280元。 大摩半導體產業分析師詹家鴻分析，世芯長線業務展望樂觀，特別是約有70%的營收將來自A I半導體領域。 此外，世芯預計將於23日召開第2季度財報電話會議，屆時關注焦點將包括：在雲服務提供 商（CSP）新項目上的進展、英特爾Habana團隊重組對未來Gaudi項目的影響、台積電晶圓價 格上漲對2025年利潤的影響，以及中國大陸理想汽車項目的進展等。 根據目前推測，世芯第2季營收業績將優於市場預期，主因受惠AWS的7奈米的相關項目，預 計也將延續到第3季。全年來看，AWS項目的營收增長預計超過約50%，有望優於市場預期的3 0%-50%。 展望後市，詹家鴻預估，世芯2025年營收將年增20%-30%。其中，英特爾 Habana的Gaudi 3 項目將成為主要增長動力，預計將占世芯2025年營收的 37%，其次是AWS和理想汽車項目。 此外，隨台積電CoWoS產能提升，也將成為推動世芯增長的關鍵因素。根據最新的供應鏈檢 查顯示，Habana的Gaudi 3正在獲得台積電足夠的CoWoS-S產能，將可能為世芯帶來約7-8億 美元的營收。 另外，世芯也有望將於2025年初完成3nm項目的設計定案（Tape out），因此將成為市場的 強勁催化劑，有助於減少投資人對IC設計大廠邁威爾（Marvell）的競爭擔憂。 心得： 大摩看好世芯2025年的發展 給予目標價4280元 近期的世芯，股價也確實有復甦的跡象 通往4000之路，指日可待。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(www.ptt.org.tw), 來自: 27.51.58.126 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.org.tw/Stock/M.1724307722.A.68F

推 a210510 : 明天掰掰 08/22 14:22

→ a187 : 靠... 08/22 14:22

推 yellone741 : 之前不是喊4800 08/22 14:22

推 shuo1010 : 丸子 08/22 14:23

→ Chilloutt : 2480 08/22 14:23

推 Kobe5210 : 之前有人喊4800 08/22 14:23

→ qqtab : 只有一張隨便外資怎麼吹了 08/22 14:24

噓 distantblc : 2486 08/22 14:25

推 bolovema : 五尺大魔吃完貨 現在準備出貨了 08/22 14:25

噓 brain9453 : 艸 今天漲就出來喊 08/22 14:26

噓 qq251988 : 記者買多少 明天才法說今天就在唬爛 08/22 14:26

→ barry841120 : https://i.imgur.com/CP6dra2.jpg 08/22 14:28

→ knockhill : 又在騙 08/22 14:29

推 cmuse : 不是今天才表態嗎？ 08/22 14:30

噓 UCCG : 丸子 08/22 14:30

推 carlos017 : https://i.imgur.com/NlkOFmh.jpeg 08/22 14:32

→ carlos017 : 今天就變了XD 08/22 14:32

推 sunday0913 : 翻譯:我吃完貨了,你們可以開始買了 08/22 14:33

推 clamperni : 死定了 08/22 14:34

推 ntr203 : 笑死 是被套在那邊吧 08/22 14:36

推 cetus : 大摩好幾次報告都4280了 08/22 14:37

→ fatb : 大摩要身體力行啊 別只是說說 08/22 14:38

→ r7544007 : 還好我今天賣了 08/22 14:43

→ lolpklol0975: https://i.imgur.com/6DwfYG8.jpeg 08/22 14:46

推 amig0123 : 每次都這樣 弄下去吃貨完 再發消息 08/22 14:46

推 dynamo : 4380我還以為是顯卡 08/22 14:47

推 yinvi : 喊4260是不是會乳滑？ 08/22 14:57

噓 kmshy : 幹0老蘇套在2625別在吹啦 08/22 14:59

推 nickname1o1 : 樓上快解套了 08/22 15:01

→ fitenessboyz: 好喔 下看428收到 08/22 15:20

推 esproject : 丸子 08/22 15:23

推 Cheng2042 : 反著看就好 08/22 15:47

推 ga278057 : 散戶喊個2000跟外資一起空 08/22 16:14

推 motan : 收到！ 08/22 16:15

→ hijacker : 自由人就等這波解套啦 08/22 16:34

→ Haerin520 : 隨便喊喊 一下好一下壞 08/22 17:27

推 zzooazsx : 上次不是喊下修到4000,然後就剩兩千啦? 08/22 17:45

→ s56565566123: 噴 08/22 17:53

噓 chrisyang615: 今天大摩根本沒買 08/22 17:57

推 ingrid0107 : 一堆套在3200 08/22 18:44

噓 camadoo : 完了，芭比Q了 08/22 19:25

推 zeloo : 我還沒到本QQ 08/22 19:34