從2020開始借貸投資，四年小小心得分享 背景介紹 目前還在用的借貸方案(2024年8月利率) 1. 股票質借-元大證券(2.90%) 400萬(額度670萬) 2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 332萬(原本借400萬) 3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 320萬 台、美股總部位約2100萬，淨值約1050萬 台股1920萬、美股180萬，好享退基金75萬 工作是建築土木業，年薪約160萬，股息30~40萬/年 以下都是自身經驗，如有出入歡迎指正或洽詢券商的營業員 今年大家都在7/11經歷了資產高峰及8月的劇烈震盪 我原本的策略是以台積電(6張)、正二(48張)、692(75張)為主力配置 搭配751B(30張)、795B(42張) 金融(兆豐、華南)、傳產(台泥、亞泥、東鋼) 跟一些自己喜歡的穩定配息股 配置原因是看好台股及台積電長期向上，且希望達到資產200~250%鋪險 但質押670萬的額度不敢全部買正二，怕遇到8/5這種行情被一波帶走 剩餘額度買了大家都說甜的美債(23Q3)、自己熟悉的產業及薪轉銀行(波動低於大盤) 平時維持率在250%左右 8/5當天看到崩盤，第一動作是進場撿了三張正二 並把所有借出的券都CALL回，匯入作擔保品提高維持率 8/5當天收盤維持率收在225% 但所有質押額度670萬均已用滿 7月底已經接到業務通知，8月開始利率從2.45%調高為2.90% 我覺得高股息、金融股已經沒有存股套利空間 (本身稅率在12~20%之間) 故在8/6反彈當天把華南、兆豐、東鋼、亞泥都出清，收回260萬資金 維持率提高到325% 後續半年會再等待價位把 其他個股都出清(大約250萬) 只打算留台積電、正二、692 美債、公司債等一年看FED降息程度 個人認為，以目前的借貸利率成本 正二是資金最有效的運用方式 且以我的資金規模，已經很難用信貸+質押做到200%以上的鋪險 正二ETF幾乎是我的唯一選擇(不考慮期貨的話) 大仁哥以前有建議我，其實不需要持有692的部位 但以我現在總部位2100萬(總鋪險2500萬) VS 年薪160萬 已經達到自我承受的波動上限 後續的質借額度只會當成，空頭年的抄底資金 不會在平時就開好開滿 雖然看到大家的半年報很羨慕 但我害怕8月的波動 適度的開槓桿，賺取不錯的報酬(不是最佳的報酬) 是最適合我的投資方式 祝大家在今年的劇烈震盪中都能完美度過 ------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[心得]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.若提及股號股名，且屬未來性的預測或分析有推薦意圖， 請寫到 [標的] 分類，否則將以板規4-1砍文處份。 ----------------------------按ctrl+y可刪除以上內容。--------------------- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(www.ptt.org.tw), 來自: 150.116.148.58 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.org.tw/Stock/M.1723365123.A.5F1

推 howhow801122: 峰哥給推！不過我的元大調整到3.1% 08/11 16:37

推 kitune : 既然你的稅率已經是中高 為何不考慮靠美債把利息變 08/11 16:39

→ kitune : 海外收入好節稅？ 08/11 16:40

推 j0221 : 推分享 08/11 16:40

推 budaixi : https://i.imgur.com/qD4Vkv1.jpeg 08/11 16:40

推 vux : 少年股神 08/11 16:44

推 PitzMan : 神人~~~LoL 08/11 16:45

推 HiHiCano : 2020～2024 賺飽飽 看2025-2029能不能複製 08/11 16:46

→ HiHiCano : 大家一起槓桿開起來享受台灣經濟最好十年 08/11 16:47

推 stocktonty : 賺爛了賺爛了 08/11 16:47

推 metallolly : 我跪著看qq 08/11 16:48

推 enemyli : 讚喔 08/11 16:51

→ hhhuang : GG+正2+795B 就夠了 08/11 16:52

推 cindywu50 : 台指期最快，一口漲幅一點200元 08/11 16:58

推 harry9780104: 推推 不過現在借貸壓正二 會不會偏危？ 08/11 16:59

推 Stanton : 恭喜賺爛 08/11 17:02

推 zick8932511 : 看不到什麼策略.. 08/11 17:02

推 sanwan : 質押王推 08/11 17:03

推 lucky466 : 厲害推 08/11 17:05

推 mcgrady12336: 質押王最厲害的地方是調整很快，大家可以學習 08/11 17:08

推 HardyJJ : 什麼時候一波帶走 08/11 17:10

→ HardyJJ : 想看 08/11 17:10

推 empirica : 酸民們多學著點，別只想酸人家，差距就是這麼來的 08/11 17:10

→ HardyJJ : 165….顆顆顆 08/11 17:10

推 Gipmydanger : 鋒哥推 08/11 17:10

推 wtgcarot : GG單買一定比正二好 08/11 17:17

→ mcgrady12336: 帶走就想太多，大跌那天人家收回借券+回收資金維持 08/11 17:18

→ mcgrady12336: 率衝到325耶，可以撐到腰斬好不，所以才說大家要學 08/11 17:18

→ mcgrady12336: 質押王的風管調整 08/11 17:18

推 on32 : 鋒哥厲害 低點再加碼到正2 08/11 17:21

推 BCSF : 好文 08/11 17:21

推 operatorm : 峰哥推 08/11 17:21

推 TIPPK : 好多錢QQ 08/11 17:22

推 acb918 : 推 08/11 17:23

推 TIPPK : 感謝分享 08/11 17:24

推 iagb : 調整風險管理的確厲害 08/11 17:24

推 Enzofulgura : 推！謝謝你的無私策略分享 08/11 17:25

推 billy791122 : 來三波都帶不走啦，維持率這麼高 08/11 17:25

推 oread168 : 長期看好 買正二比單買雞好 08/11 17:27

推 fuhoho : 優文推 08/11 17:28

推 ghytrfvbnmju: 推推 08/11 17:36

推 Kenneth10 : 感謝分享 08/11 17:40

推 sheau152 : 有風險意識的杆桿與資金管理，是長期活下來賺錢的 08/11 17:42

→ sheau152 : 必要條件，剛進股市沒多久，從來沒有部位在場內經 08/11 17:42

→ sheau152 : 歷過完整多空循環的新手別學，當你真的有部位在空頭 08/11 17:42

→ sheau152 : 市場膝蓋斬，你真的才知道自己的投資心態適合怎樣 08/11 17:42

→ sheau152 : 的曝險 08/11 17:42

推 abccbaandy : 沒被抬出去就很猛了...還想酸人家 08/11 17:42

推 budaixi : ==人家從藍燈賺到紅燈了，還在擔心他被抬出去。 08/11 17:44

推 jou60802 : 推 08/11 17:48

→ Riesz : https://i.imgur.com/gKLRRTc.png 08/11 17:49

推 on32 : 鋒哥2022沒被抗出去已經超猛 撐過一次很猛了 08/11 17:53

推 kkoejeo : 7 08/11 17:54

推 s56565566123: 信貸就是猛 08/11 17:55

推 dfgcvb1025 : 風控值得學習，謝謝 08/11 17:58

推 ntnuljg : 這篇文最重要的內容大概是提醒大家本業收入的重要 08/11 18:06

→ ntnuljg : 性，拜託新手散戶不要把股市致富想得太美好，年收 08/11 18:06

→ ntnuljg : 50萬以下的請去投資自己，比起投資股市更有效。 08/11 18:06

推 budaixi : https://i.imgur.com/W8hluff.jpeg 08/11 18:09

→ elfish123 : 笑死，一堆韭菜還敢嘲諷好心人 08/11 18:12

推 winner1 : 鋒哥只能推 帶我入門的第一人 08/11 18:13

→ winner1 : 重點畫一下 資金規模影響槓桿 金流決定倍率 xD 08/11 18:15

推 ww45654ww : 推 08/11 18:18

推 Catdatfat : 真拼 08/11 18:21

推 nightop : 自己能接受的風險才是屬於自己能賺的 恭喜你 08/11 18:23

推 ChikanDesu : 太讚了 回去看你的文 2021就一直有人說什麼沒經歷崩 08/11 18:26

→ ChikanDesu : 盤的人才敢這樣搞 但至今看你的部位經歷了兩三次大 08/11 18:26

→ ChikanDesu : 崩盤 還是獲利100%以上 就知道確實可行！ 08/11 18:26

→ jalai : 每次大跌都把股票 錢搬來搬去 太不優雅了 08/11 18:27

→ ChikanDesu : 借1000萬四年利息應該總共100萬不到吧 08/11 18:28

推 pursuewc : 鋒哥 也是200/50的實踐者(持續跟前輩學習) 08/11 18:34

推 pk0943 : 其實2021到現在不算股災，中間大跌都只能算多頭回 08/11 18:39

→ pk0943 : 檔。 08/11 18:39

→ pk0943 : 這裡大部分的人沒經歷過金融海嘯腰斬再腰斬的。 08/11 18:40

推 chenemily : 我個人覺得 金融海嘯不太可能再出現 08/11 18:41

→ chenemily : 現在有QE救 08年可沒有 08/11 18:42

推 pk0943 : 大盤拉月k的60ma也就是5年線，近期都是打到後就反彈 08/11 18:43

→ pk0943 : 。 08/11 18:43

推 k91011022 : 2022算吧 蝶很久就算 08/11 18:48

推 pp393952 : 歷史已經發生太多次…每次的崩盤逆向加碼加到爆， 08/11 18:49

→ pp393952 : 都是財富重新分配的機會，考驗的只是資金的控制 08/11 18:49

→ k91011022 : 準確地說 08年不救銀行 現在會救 08/11 18:49

→ k91011022 : 銀行沒事 比較不容易海嘯 房地產出事 不一定海嘯 08/11 18:49

推 pp393952 : 2000年的空頭跌了1年半，08年空頭跌了大概1年…意 08/11 19:17

→ pp393952 : 思是只要現金流嘎得過都沒事，信貸房貸質押貸等槓 08/11 19:17

→ pp393952 : 桿工具本身是中性的…看人怎麼運用而已 08/11 19:17

推 yiersan : 推 08/11 19:19

推 Firsss : 質押鋒哥必須推 08/11 19:28

推 jack990568 : 推 腦袋清楚知道部位控管上限遲早是大哥等級的 08/11 19:30

→ b9513227 : 一個0805就帶走一堆菜B槓桿仔 08/11 19:33

推 CCH2022 : 上周崩跌沒出局，後面就已經穩了。 08/11 19:38

→ CCH2022 : 亮點是你的薪資高是很大的優勢。 08/11 19:38

→ CCH2022 : 不過質借接近3%的利息還真高... 08/11 19:38

→ CCH2022 : 亮點的相反是金融與傳產加總表現普普，因為比較好 08/11 19:38

→ CCH2022 : 聽是波動低，但成長報酬與公司淨值並未隨時間顯著 08/11 19:38

→ CCH2022 : 。 08/11 19:38

→ CCH2022 : 去年十月有建議改為鴻海較為優質。而今年最高到翻 08/11 19:38

→ CCH2022 : 倍，目前也還有近70%的表現，獲利一半配息一半入淨 08/11 19:38

→ CCH2022 : 值，讓淨值逐年提高，時間越久越有利。 08/11 19:38

→ CCH2022 : 當然每個人選擇的標的有其慣性與產業屬性。所以總 08/11 19:38

→ CCH2022 : 歸以長期質押標的，大型權值股且製造人們所需要的 08/11 19:38

→ CCH2022 : 仍是最好的選擇。 08/11 19:38

→ CCH2022 : 對一般投資人而言在市場恐慌分批佈局，做複利投資 08/11 19:38

→ CCH2022 : 才是長期致勝之道，而非當沖投機那種鳳毛麟角的存 08/11 19:38

→ CCH2022 : 在。 08/11 19:38

→ CCH2022 : 這類的文章對股版很好，股版太多唬爛多空沒營養的 08/11 19:38

→ CCH2022 : 文章。適當時機在可控的風險範圍做槓桿，加速財富 08/11 19:38

→ CCH2022 : 增值，是股市必備的知識。 08/11 19:38

推 a3683507hkc : 耶 大家都來借貸 台股狠快沖4萬點 大家發財 08/11 19:42

噓 ufo15526368 : 沒單，空話 08/11 19:46

→ ufo15526368 : 數學流水帳，不必當真 08/11 19:47

推 gialon12 : 推 08/11 20:22

推 HTC0 : 感謝分享！ 08/11 20:43

推 Jerry469 : 牛B 08/11 21:55

推 loopdiuretic: 活著的人才能歌頌未來 08/11 22:13

推 rooberte : 質押利率如果再升 你還會續借嗎？ 08/11 22:15

推 jash : 我也是信貸+質押+一點點融資 這波殺下來 只是帳面 08/11 22:27

→ jash : 獲利不見而已 去年加今年賺得都還在 拿美債ETF來押 08/11 22:27

→ jash : 不怕維持率爆掉 原po快速拉維持率很強 而且幾乎是 08/11 22:27

→ jash : 無痛在賺 領股利又賺價差 酸的人你有辦法無痛賺嗎 08/11 22:27

→ jash : ? 殺一波不知道要畢業多少人 08/11 22:27

推 Chomel : 請教選擇00692的概念？ 08/11 22:37

推 kiversonx17 : 質押王先推再看 08/11 22:43

推 starbucks16 : 跪著看 08/11 22:45

推 nthukos : 感謝長久以來的分享 08/11 22:52

推 BleuSaphir : 質押王必推 08/11 23:23

推 k18535318 : 感謝分享 08/11 23:39

推 gksakura : 推，感謝分享 08/11 23:50

推 misjake : 質押王真的是我學習的對象 08/11 23:58

推 aqasia : 感謝分享 08/12 00:12

推 icetw : 很厲害… 08/12 00:57

推 YTHsu : 峰哥必推。 08/12 02:15

推 shawncarter : 要用槓桿就要比別人更精細操作 08/12 08:04

推 toper : 推 之前的文章幫助很大 08/12 08:55

推 Noic : 推 08/12 09:10

推 s0606757 : 年薪160借700w....這個心理素質真強 推 08/12 09:41

推 smallcooo : 請問正二(48張) 遇到1800這波 帳面獲利應該少很多 08/12 10:47

→ smallcooo : 心態上是如何做調適 08/12 10:47

推 DLHZ : 意識很好啊 08/12 10:47