作者H2 (超級噴火龍X)
標題Re: [請益] 債券ETF跌到信心全無
時間2023-08-18 07:22:50
因為你只抓過去20年的資料
下面是過去100年的美債利率走勢
過去30～40年就是在一個大多頭趨勢上
直到近年開始反轉
這個事情，古早時也發生過
https://i.imgur.com/R4S722Y.jpeg
債券對於股票的避險關係不是恆定的，
也是剛好過去20多年有負相關，
但是一樣這兩年開始反轉
https://i.imgur.com/6uS2jhc.jpeg
※ 引述《jinso7410 (Aso)》之銘言：
: 後照鏡回測(搜尋stock portfolio)
: 從2003到至今，單純TLT ,EWT(iShares MSCI Taiwan ETF),和股債配60/40，利息再投入
: 和債平衡，績效，風險和夏普比例為何
: 單純TLT
: 年化報酬 3.95%
: 最大損失 -41.64%
: 夏普比率 0.26
: 單純EWT
: 年化報酬 8.67%
: 最大損失 -58.22%
: 夏普比率 0.43
: 6成EWT/4成TLT
: 年化報酬 8.11%
: 最大損失 -36.11%
: 夏普比率 0.53
: 過去回測很明顯，股債配只會犧牲一點年化報酬，但是大大降低最大虧損和提高夏普比率
: (比率越高開槓越安全)
: 這是過去百年股債配績效回測，平均年化10%
: https://i.imgur.com/meN2Xz4.jpg
: 一定有人有疑問:
: 過去績效不代表未來，但是過去美國百年股債配績效和這20年台股配TLT績效就擺在眼前
: ，我是賭未來和過去百年走勢一樣啦
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→ Dreamlgw : 這一兩年大跌的時候都美元漲 08/18 07:30
→ H2 : 美元跟美債不一樣的東西 08/18 07:35
→ inzeghi : 1973 前後是不一樣的世界吧。 08/18 07:48
→ hectorbibby : Dead Money 的一種？ 08/18 08:11
推 jheli : 美債如果崩的話，股票肯定會崩更慘…. 08/18 08:22
推 Peycere: 包養? 08/18 08:22 → H2 : 是的。真正穿越週期的，其實就是原型市值加權指數 08/18 08:32
→ H2 : 。巴菲特說的沒錯，指數型ETF大概是現代金融市場對 08/18 08:32
→ H2 : 於投資人最好的發明了 08/18 08:32
推 vd422: 台全最的包養SD上線啦! 08/18 08:32 → H2 : 注意右軸是對數處理 08/18 08:33
推 cheninher : 但買的點位不好。買大盤也是會經歷失落10～15年。 08/18 08:34
→ cheninher : 都看估值。 08/18 08:34
→ cheninher : 1970年代美股本益比淨值比可是超低 08/18 08:35
推 lutano: 現在包養網都這麼直接嗎 08/18 08:35 → H2 : 可以把標普500跟美債利率100年的走勢疊在一起看 08/18 08:41
推 FireStarman : 如果是定期投入大盤，很難有失落十幾年的事情 08/18 10:16
推 RS44 : 怕股市有失落十年 你可以做多元資產配置 08/18 10:53
