※ 引述《anglestar ()》之銘言： : 存款一直都在定存跟活存，雖然零風險(台銀)，但利率很低， : 這一兩年定存利率是有好一點，1.5~1.6%，但扣稅後也只剩1%出頭。 : 剛好最近新聞美債很紅，所以萌生了投資美國政府債券的想法。 : 主要考量是總所得未達670萬的海外收入免稅，再來就是收益率會比定存高。 : 然後一樣零風險(?) : 風險應該就匯差跟債券價格波動，但是台幣兌美元的匯率一向穩定， : 而債券價格波動部分，應該是不要買太長期的就好。 : 一開始想先把手邊現有的十幾萬鎂活存拿來做初步嘗試，然後再陸續投入到1M以上。 : 上網做功課，投資美債有ETF跟直接購買兩種管道。 : 買ETF的配息一樣算海外收入，而且錢在國內券商不用擔心，但是成本可能會比直接購買 : 高。 : 有考慮開海外券商帳戶，例如網路上有很多資訊的Firstrade。 : 但是錢匯到國外去，總是讓人驚驚，怕資產會一夕之間進入亞空間，或是匯回來成本很高 : 之類。 : 希望股板前輩們能給小弟一些意見，謝謝。 1 台幣匯率風險相對穩，但出口變好後，升到28-29風險也是有可能。 2. 直投美債跟ETF是投資在不一樣的策略。 3. 美債有配息，到期本金一次領回，中間利率下去也可以直接拋掉拿資本利得。 4. 投資ETF，可以領配息沒錯，但你買的是該ETF的存續期間+該存續期間的Carry，它不會? 基本上，看你投資的目的是什麼， 最差想保本，約2-3年，可以買個短債直投，當前殖利率約5%，中間領利息約5% 如果是想賭降息的資本利得，或是衰退導致長債利率往下之類的策略，可以考慮美債20年以 基本上20年美債利率下來100基本點(1%)，你大概可以獲利17.6%左右。但切記他沒有到期日 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(www.ptt.org.tw), 來自: 39.15.38.94 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.org.tw/Stock/M.1692255452.A.C23

推 ERP2 : 推08/17 15:03

推 pradalove : 永續債我他媽買爆08/17 15:07

推 Crushredkiss: 知道自己買什麼就好 直債賺息 ETF賺價差08/17 15:18

推 vava5566 : 直債、ETF債都差不多，沒有直債比較穩的事情08/17 15:20

→ jiajie : 請問長年期直債不能期待賺價差嗎? 08/17 15:22

推 Chiason: 一定又是這包養網 08/17 15:22

→ Crushredkiss: 直債抱20年是把本金還你+20年領的息 不穩嗎 08/17 15:23

→ tony15899 : 你可以抱到降息而且降得夠多當然會有價差 08/17 15:26

→ tony15899 : 但是要抱多久沒人知道 08/17 15:27

推 icelaw : 直債最強的優點就是到期保證還本，這點是etf完全無 08/17 15:27

→ icelaw : 法做到的 08/17 15:27

推 Markell: 包養平台不意外 08/17 15:27

→ icelaw : 銀行抱直債只怕流動性風險，你個人抱直債沒有流動 08/17 15:29

→ icelaw : 性風險 08/17 15:29

推 Tigerman001 : etf好處是流動性高，隨時可賣。直債次都要大量買賣 08/17 15:30

→ Tigerman001 : ，流動性較差 08/17 15:30

推 Delisaac : 股板少數對債券有正確觀念的文章08/17 15:31

推 fuoya: 覺得包養網EY嗎08/17 15:31

推 Aeroclare : 直債default就是直接歸0喔，沒有100%保本的08/17 15:31

推 Tigerman001 : 然後金額小 沒有幾十萬，買直債的的價格都蠻差的，08/17 15:32

→ Tigerman001 : 我用FT試算，買1000跟10000差了2%08/17 15:32

→ wingboys : 推08/17 15:36

推 scheduling : ETF兌現比較快08/17 15:41

推 Apasiri: 包養網站葉配啦08/17 15:41

推 lalalahu : 好人08/17 15:48

→ ohyakmu : 短債直投不用扣30%吧??08/17 15:50

推 centaurjr : 個人怎麼會沒有流通性風險...缺錢還不是要賣 08/17 15:51

推 AkiMinoriko : 債券ETF還真的有到期還本的，你不知道不代表沒有08/17 15:52

推 ethan0425 : 唉，買債卷ETF長期套牢的準備08/17 15:52

推 litidi: 記者收了包養網多少啦08/17 15:52

→ abasqoo : 美債市場當無風險利率 基本不考慮他違約機率08/17 15:53

推 tomdavis : 有特別註明會到期的債券ETF 08/17 15:54

→ tomdavis : 這裡債券ETF大概就是說TLT這種比較多人買賣的08/17 15:54

→ icelaw : 買直債就是要打定領息抱到底， 08/17 15:56

→ icelaw : 如果你要做擇時賺價差的投資高手，那我們是不同路08/17 15:56

推 Merzario: 包養真亂08/17 15:56

→ icelaw : 上的人08/17 15:56

→ icelaw : 直債還有一個優勢就是 免30%的預扣稅 免稅 08/17 15:57

推 gibbs1286 : 美債違約風險幾乎可以忽視，因為發生就是全死08/17 15:57

→ icelaw : 買美債 配息會被扣30%預扣稅，即使退稅 也很難完全08/17 15:58

→ icelaw : 100%退稅回來08/17 15:58

推 Muzaffer: 演藝圈一堆包養好嗎08/17 15:58

→ icelaw : 買美債etf 配息會被扣30%預扣稅08/17 15:58

→ icelaw : 如果美公債的直債會違約，那你買美債etf的下場也一 08/17 15:59

→ icelaw : 樣啊 08/17 15:59

→ abasqoo : 想清楚投資在什麼策略上即可，都是工具而已 08/17 16:01

推 cwts : 推 08/17 16:04

推 MIJice: 政治圈一堆包養好嗎 08/17 16:04

推 Tigerman001 : 公司債 會違約，本不粗的根本沒法做一籮筐避險，這 08/17 16:08

→ Tigerman001 : 裡的本可能是上千萬。所以etf是可以發揮避險的 08/17 16:08

→ stocktonty : 賺爛了賺爛了 08/17 16:17

推 terry66 : 直債跟etf差不多，不要以訛傳訛 08/17 16:37

推 Aeroclare : 是美國「公」債才當無風險，公司債違約的還不少，et 08/17 16:37

推 SpyTime: 有錢人一堆包養好嗎 08/17 16:37

→ Aeroclare : f裡面可能買到會違約的，但不會歸0，你一千萬買一 08/17 16:37

→ Aeroclare : 檔公司債，違約就全無了 08/17 16:37

→ abasqoo : 其實公司債違約一般也不會歸零都有Recovery Rate 08/17 16:41

→ abasqoo : 但這邊聊美國公債，就不討論違約了 08/17 16:41

推 Ensidia : 聊違約就沒意思了 美債違約股票一樣的全滅 08/17 16:53

推 Toth: 學生妹被包養多嗎 08/17 16:53

→ Ensidia : 怕美債違約你乾脆別投資 08/17 16:54

推 lalalahu : 講美國公債違約是世界大戰要來臨了嗎 08/17 17:20

噓 gary60419 : 大家都在買，就我最傻沒買？？ 08/17 17:45

推 karldrean : 買美債長天期的直債或ETF，而且打算持有到到期的人 08/17 17:46

→ karldrean : ，最大的差異不是保本不保本，而是當你決定持有到到 08/17 17:46

推 Asterix: 有錢人為啥都想包養 08/17 17:46

→ karldrean : 期的那一刻，你的投資策略就決定是讓duration 隨著 08/17 17:46

→ karldrean : 時間慢慢變短，也就是隨著你越老，你資產帳面價值的 08/17 17:46

→ karldrean : 波動越低；但長天期ETF因為鎖定duration，不會隨時 08/17 17:46

→ karldrean : 間變化，晚年波動相對於直債更高，才會有看似不保本 08/17 17:46

→ karldrean : 的問題，不保本反過來看就是也有可能在最後一年拿比 08/17 17:46

推 AdamShi: 有錢人為啥都想包養 08/17 17:46

→ karldrean : 直債更多的資本利得，使total return 更高，兩個選 08/17 17:46

→ karldrean : 擇單純是風險偏好問題。 08/17 17:46

推 p110119117 : ETF拼三年賺價差 08/17 17:58

推 lalalahu : k大講的很好，但腦筋轉不過來的還是不懂 08/17 19:04

推 elven : 推karldrean投資理念說明 08/17 19:11

推 lezabo: 亞洲最大包養網上線啦 08/17 19:11

推 Nocp : 沒有保證保本好嗎.... 08/17 19:25

推 terry66 : 沒幾個想放到期，這幾年內噱到20%就跑了還放到期 08/17 19:36