※ 引述《kenbo (我愛蘇智傑)》之銘言： : 原文標題：半導體》智原AI ASIC有戲 外資升目標價至435元 : 原文連結：https://reurl.cc/GAvREv : 發布時間：時報資訊 2023年7月27日 週四 上午10:21 : 記者署名：時報記者王逸芯台北報導 : 原文內容： : 美系外針對智原(3035)出具最新研究報告，對於智原2024年營運動能仍給予樂觀期待，加 : 上智原已經取得首個14奈米AI ASIC(客製化晶片)項目，故將智原目標價由415元調升到 : 435元，評等維持加碼。 : 美系外資表示，智原積極布局先進封裝(2.5D/3D封裝)切入小晶片(Chiplet)設計，儘管目 : 前仍然無法量化潛在的貢獻，但由於採用先進封裝，該晶片的平均售價更高，根據對於供 : 應鏈的調查顯示，智原第一個相關項目可能會在2024年進入量產。不僅如此，智原今年全 : 年IP營收將會增長，且2024年在移植/授權，以及晶圓產代工利用率提高下，智原IP營收 : 將持續強勢。 : 美系外資表示，智原在日前法說會中確認已贏得14奈米AI ASIC項目，其採用聯電(2303) : 的14奈米FinFET製程，有鑑於此，將智原目標價由415元調升到435元，只是，進入量產如 : 果設計周期較長，則需要1~2年，因此，不期望智原與人工智能相關的營收會在2024年有 : 可觀貢獻，後續智原是否可以得到三星、聯電的製程節點值得持續關注，故也將其評等重 : 申加碼。 : 美系外資表示，智原預計第三季營收將會有低個位數季增，毛利率將在下滑1~2個百分點 : ，惟智原預計第四季會看到新訂單，包括新項目(例如eMMC控制器)。智原擁有近一半的 : ASIC項目(自2015年以來總計437個)仍有待量產，預計智原MP(量產)動能將在2024年恢復 : 。 : 心得/評論： : 415很高嗎? : 現在外資再次上調智原目標價到435元 : 不曉得關禁閉完之後能不能重返榮耀呢?畢竟是有AI護身的概念股 真的笑死！(苦笑的那種) 這新聞過不到一週，結果今天此時此刻 (2023/8/2-10:39) 直接殺一根跌停股價回到281，近期從四百到三百、又回到200 我本來是高度看好，然後持有現貨。 成本371啦 看到這樣跌也確實感到心揪，畢竟這佔我總持股的大成。 ==== 雖然大部份正派的都會說「不要替股價的漲跌找理由」 但看預估報酬變成-25%我他媽的也是卵蛋一緊、痛心疾首啊！ ==== 法說會搞得跟法會一樣好像毛利率銳減， 這個會殺股價人踩人這點我是相信，但解譯新聞消息 智原也是少數出來直接嗆明「乾！拎盃有接到AI的單啦」 這比很多空中AI樓閣的公司， 用大家想象有接到AI單不同。 所以最後會被殺下來應該是： 大家信心不足、法說會綠燈、AI波急殺 有關。 不過我也很好奇，有沒有什麼其它高手有看法 線派、價值派、基本派的。 還是這新聞解譯不該這樣解？？ 我是認為AI熱潮就算過了，但應該是屬於未來五年會緩步向上的題材 並不像航海、航空運，難有大起色未來。 因為AI的出現很容易帶動工業革命般的影響呀！ 嗯，也有可能是我在自我安慰罷了… -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(www.ptt.org.tw), 來自: 36.233.253.82 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.org.tw/Stock/M.1690944859.A.EE9

推 stockcow666 : 幫哭哭 08/02 10:55

推 acottonx : 其實智原看起來有稍微抵抗 沒有馬上跌停 但壞在處置 08/02 10:56

推 gto37513 : 前天-21%停損（本金歐印），不知道有沒有安慰到你 08/02 10:57

→ nash1314 : 沒空啦，AI is over 08/02 10:57

→ NEWinx : 法人目標價打八折不是基本？ 08/02 10:57

推 Foning: 政治圈一堆包養好嗎 08/02 10:57

推 abc5566370 : 仔細看就是投信在搞..等投信賣完就反攻了 08/02 10:59

噓 xxxluke : 歐印轉倉炒導體 08/02 11:00

→ frankie30432: 那麼高估還買那麼高 祝福你 08/02 11:01

推 ayai555 : 法人目標價8折有達標阿 08/02 11:01

→ rockmaxdash : 等這波AI殺完再回去接 我也停損了 08/02 11:02

推 AKNY: 有錢人一堆包養好嗎 08/02 11:02

推 whynot0629 : 180再接？ 08/02 11:03

→ StarRoad : 有接到AI單 =/= 有賺到AI財？ 08/02 11:03

推 linfuon : 跟著創意被轟炸 有痛 08/02 11:04

推 bluefish520 : 387買 哭瘀在廁所 08/02 11:07

推 NEWinx : 7/26最高350，收340，隔天早上外資目標價435打八折3 08/02 11:13

推 mysister: 學生妹被包養多嗎 08/02 11:13

→ NEWinx : 48，不就差不多達標要出貨？ 08/02 11:13

推 cala : 現在都炒到明年後年的獲利了 都不用回檔要一次漲到 08/02 11:16

→ cala : 天 那後面時間要幹嘛 08/02 11:16

→ imlucky : 好 先吃根棒子 08/02 11:24

推 FUNYUN : 導體風險更大 根本無法量產的東西… 08/02 11:24

推 cir72: 有錢人為啥都想包養 08/02 11:24

噓 piy12345689 : 你就是在自我安慰 結案 08/02 11:27

推 kncc31 : 哲哲那天說ai打65折再說 08/02 11:27

推 SimleToMe : 韭菜 08/02 11:30

推 jack7775kimo: 去年也用同一招你不知道嗎？32x->23x 08/02 11:33

推 whynot0629 : 智原不是都靠聯二哥讓利才賺錢的嗎，明後年eps預估 08/02 11:35

推 ATrain: 有錢人為啥都想包養 08/02 11:35

→ whynot0629 : 終究夢一場 08/02 11:35

推 ajkofqq : ... 08/02 11:42

推 shiloh : 你不孤單QQ 08/02 11:44

→ stupigII : 死忠水手站在甲板上看著岸邊的你,笑而不語..... 08/02 11:44

推 TFBF : 沒記錯的話這家fab技術主要聯電成熟製程而先進製程 08/02 11:44

推 grado0802: 亞洲最大包養網上線啦 08/02 11:44

→ TFBF : 是三星，應該比較難炒AI 08/02 11:44

推 NEX4036 : 第一根跌停就砍ㄌ 原來不是阿呆谷 =.= 08/02 11:56

推 Samshou : 你沒看折折喔，吃虧在眼前 08/02 11:59

推 jeremyyyy : 可以抱長期（x 08/02 12:02

→ blue1204 : 邰哥啥都不用看 看籌碼就好了 08/02 12:08

推 smilejin: 我哥上包養網被我抓包.. 08/02 12:08

推 roy26863972 : 外資調高目標價的新聞出來就能賣了，外資的嘴，騙 08/02 12:11

→ roy26863972 : 人的鬼 08/02 12:11

推 jason401310 : 直接砍光了吧，你真的看五年不會有這篇文 08/02 12:26

推 ivan710110 : https://i.imgur.com/sK1An0z.jpg 08/02 13:10

→ ivan710110 : 個人算偏基本面 那時候均價大概170 08/02 13:10

推 qusekii: 有人包養過洋鬼子嗎 08/02 13:10

→ ivan710110 : 本益比16倍慢慢買 08/02 13:10

→ ivan710110 : 本也不高，為什麼慢慢出出單純因為估值太高 08/02 13:10

→ ivan710110 : 最後一單是法說會隔天 08/02 13:10

→ ivan710110 : 法說完全不如預期 雖說切進先進製程設計但是是14 08/02 13:10

→ ivan710110 : 奈米 08/02 13:10

推 Y949731: 有錢人為啥都想包養 08/02 13:10

→ ivan710110 : 而且法說非常保守 發問的時候也算避重就輕 08/02 13:10

→ ivan710110 : 還好法說前有把剩餘期貨（極小量清掉 08/02 13:10

推 belleg31636 : 撐下去凹到底會贏啦 可以傳給兒子 08/02 13:43

推 TFBF : 訂單我覺得有點難判斷，可能要看AI晶片的單用7奈米 08/02 13:49

→ TFBF : 多是用三星七奈米還是台積。 08/02 13:49

推 T730733: 有人被洋鬼子包養過嗎 08/02 13:49